El mercado de créditos hipotecarios UVA comienza a moverse nuevamente a partir del programa impulsado por el Gobierno nacional. Este lunes se realizará la primera licitación de fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses, por un total de $ 200.000 millones, que serán destinados a los bancos para que otorguen préstamos para primera vivienda con una tasa máxima de 7,5% más UVA.

El esquema ya comenzó a generar movimientos entre los bancos. Macro anunció una tasa del 7,5% más UVA para sus clientes de Plan Sueldo Selecta, con préstamos a 20 años y la posibilidad de que sus hijos accedan a las mismas condiciones. Credicoop también redujo del 8% al 7,5% la tasa para quienes cobran sus haberes en la entidad y destinan el crédito a la compra de una primera vivienda. BBVA ya ofrecía una tasa del 7,5% para clientes de cuenta sueldo, mientras que Banco Ciudad fijó ese mismo porcentaje para primera vivienda, con plazos de hasta 25 años.

El Banco Nación, por su parte, mantiene una tasa del 6,7% para quienes acreditan sus haberes en la entidad. Además, ofrece una alternativa para quienes quieran limitar el impacto de la inflación sobre la cuota: pagando dos puntos porcentuales adicionales, pueden acceder a un mecanismo que establece un tope cuando el ajuste de la cuota por UVA supera la evolución de los salarios medida por el CVS. Banco Provincia también comenzó a ofrecer créditos ajustados por UVA para construcción y refacción, aunque con una tasa del 9% más UVA y una cláusula similar vinculada a los ingresos.

Otros bancos de peso en el segmento, como Santander, Galicia y Supervielle, anticiparon que buscarán participar de las licitaciones del FGS. Una vez definido cuánto fondeo obtiene cada entidad, deberán resolver si aplican la tasa máxima del 7,5% a sus líneas actuales o si crean nuevos productos específicamente adaptados al programa oficial.

La licitación de hoy forma parte de un programa que contempla diez subastas de $ 200.000 millones cada una, hasta alcanzar un total de $ 2 billones. Según las condiciones establecidas por el Banco Central, cada entidad podrá recibir entre $ 1.000 millones y $ 40.000 millones. Una vez obtenido el fondeo, tendrá 120 días corridos para colocarlo en créditos hipotecarios que cumplan con los requisitos del programa.

CÓMO SON LOS NUEVOS CRÉDITOS

Además de la tasa máxima, los préstamos financiados con fondos del FGS deberán cumplir determinadas condiciones. Tendrán un plazo mínimo de 15 años, un monto máximo de 150.000 UVA —equivalente a algo más de US$ 200.000— y estarán destinados exclusivamente a primera vivienda. El dinero podrá utilizarse para comprar, construir, ampliar o refaccionar un inmueble.

Como ejemplo, el Ministerio de Economía calculó un préstamo cercano a $ 114 millones para financiar hasta el 75% de una vivienda valuada en US$ 106.000. Con una tasa de 7,5% más UVA y un plazo de 25 años, la cuota inicial rondaría los $ 865.000. Para que ese pago represente el 25% de los ingresos del hogar, la familia debería acreditar ingresos netos cercanos a $ 3,46 millones mensuales.

El objetivo oficial es generar alrededor de 17.000 nuevos créditos hipotecarios. La cifra tendría un impacto relevante sobre un mercado que todavía se encuentra lejos de sus mejores registros. En agosto se colocaron unos US$242 millones en préstamos UVA, por debajo del máximo de US$372 millones alcanzado en octubre pasado y muy lejos de los casi US$700 millones mensuales registrados a comienzos de 2018.

Más allá de la cantidad de operaciones que finalmente genere el programa, uno de sus principales efectos podría darse sobre las tasas. La aparición de una oferta de créditos para primera vivienda a 7,5% más UVA establece una referencia para el mercado y puede obligar a otras entidades a reducir sus costos para mantener su competitividad. En ese escenario, la licitación que comienza este lunes será el primer paso para determinar cuánto dinero llegará efectivamente a los bancos y cómo se trasladará ese fondeo a quienes buscan acceder a una vivienda.