Gobierno apunta a recaudar hasta US$ 1500 millones con el nuevo bono en dólares
El ministro de Economía Luis Caputo reiteró la expectativa oficial con el lanzamiento este miércoles 10 de un nuevo bono en dólares con cuya recaudación se afrontará buena parte de los vencimientos de deuda en enero. También se aliviará la presión sobre las reservas.
El Gobierno nacional anunció que este miércoles 10 de diciembre licitará un nuevo bono en dólares, lo cual representa la primera emisión de ese tipo en casi ocho años, con la expectativa de captar entre US$ 1.200 y US$ 1.500 millones. Según se anticipó desde el Ministerio de Economía, esos fondos se destinarán a amortizar una parte del vencimiento de capital de deuda que llega en enero, en particular de los bonos emitidos en 2020.
La medida representa para el Ejecutivo una jugada calculada ya que más allá de cubrir obligaciones inmediatas, marca el retorno de la Argentina al mercado de deuda en moneda dura bajo legislación local. Si la colocación tiene éxito, es decir, si logra el monto esperado y atrae inversores extranjeros, podría servir como prueba para futuras emisiones similares.
El anuncio generó repercusiones en los mercados locales. Al conocerse la licitación, los bonos soberanos existentes se revalorizaron levemente y el índice de riesgo país mostró una baja, acercando a Argentina a un escenario algo más favorable para endeudarse nuevamente.
Desde el equipo económico, el ministro Luis Caputo explicó que el nuevo bono es parte de una estrategia integral junto con préstamos de bancos y otros instrumentos, para afrontar los vencimientos de deuda sin agotar las reservas del Banco Central de la República Argentina (BCRA).
Si todo sale según lo planeado, la emisión permitiría "respirar" hasta que otros ingresos externos ingresen al país. Pero no todos los riesgos están descartados. Dado que la emisión está bajo ley local, muchos inversores internacionales podrían mostrarse reacios, lo que podría limitar la demanda. El volumen que se espera captar, hasta US$ 1.500 millones, no alcanza a cubrir el total del pasivo que vencen en enero, pero se perfila como una prueba determinante. Si logra atraer inversores y consolidar confianza, podría marcar el primer paso hacia una recuperación financiera más amplia. Si falla, la carga sobre reservas y deuda podría complicar aún más la ya delicada situación macroeconómica.