Algodón: las hasta 300 mil hectáreas de intención de siembra contrastan con un mercado en el que la soja vuelve a ser opción
CHACO
La información provista por la Dirección de Apoyo Territorial y Agencias de la Subsecretaría de Agricultura del Ministerio de Producción del Chaco, establece que la intención de siembra para este cultivo oscila entre 260.000 a 300.000 has. Se destaca además que comenzó la siembra en varios puntos de la provincia, aunque está atrasada con respecto a otros años, así como también se atrasó la destrucción de rastrojos debido a la larga cosecha de la campaña 2013-14. Se espera que se intensifique a partir de las lluvias actuales, pero las dificultades económicas de los productores son determinantes para lograr llegar a las hectáreas de la intención de siembra. De acuerdo a lo que informaron los productores, en esta campaña la calidad de semilla es regular y se están realizando pulverizaciones para control de malezas.
Si bien las buenas expectativas de los informantes consultados coinciden respecto del avance de la siembra con las últimas lluvias acaecidas, quienes tienen que sembrar en muchos casos están indecisos entre algodón y soja, ya que los precios y plazos de pago juegan en contra, y se reconoce como problema adicional la escasez y el alto costo de la semilla de buena calidad, acompañado de la falta de financiamiento de parte de proveedores y la escasa liquidez de los productores.
Se concretaron algunas operaciones en el mercado de fibra, donde permanece la dificultad de satisfacer el interés de la industria por conseguir fibra de buenas características hilanderas en cantidades suficientes. Las operaciones realizadas con fibra C ¾ oscilaron sus precios entre $11,60 y $13,05 dependiendo fundamentalmente de las características hilanderas de la fibra en cuestión y pudiendo negociarse mejores pagos resignando plazos.
ARGENTINA
A nivel nacional, las cotizaciones para el mercado interno proporcionadas por la Cámara Algodonera Argentina4 (al 05/11/14) presentan valores de referencia para fibra comercializada (condiciones Cámara) en cada uno de los grados según Patrones Oficiales, resultando los valores actuales en US$1,55 + IVA por Kg. para fibra grado C1/2 y US$1,46 + IVA por Kg. para la de grado D presentando así leve aumento en cada uno de los tipos. Las calidades inferiores (E y F) permanecieron sin variaciones.
Por su parte, las cotizaciones para el mercado de exportación proporcionadas por la Cámara Algodonera Argentina (al 05/11/14) presentan valores de referencia para fibra comercializada (condiciones Cámara) en cada uno de los grados según Patrones Oficiales – Cotizaciones FOB Buenos Aires; pago contra embarque – Embarques: Noviembre 2014 a Abril 2015- resultando los valores actuales en US$ 52 Cts./ Lb. para fibra grado C1/2 y US$49 Cts./ Lb. para la de grado D, mostrándose sin cambios en este mercado respecto de las semanas anteriores.
Los valores de semilla se siguen manteniendo en los US$120 + IVA por tn para la industria aceitera mientras que la destinada a forraje repuntó levemente para posicionarse alrededor de los US$104 +IVA por tn según información de la CAA.
MUNDO
De acuerdo a la información provista por el ICAC1 (al 28/10/14) durante la última semana se ha producido un leve repunte en los precios internacionales, tras lo cual el Índice A Cotlook se posicionó en 70ctvs./lb; mientras que los Contratos cercanos2 de Futuros de NY alcanzaron valores de 63,67ctvs./lb. Por su parte la cotización del Índice de algodón chino fue de 109,30ctvs./lb.
Como nota distintiva de esta semana, el Comité Consultivo Internacional del Algodón (CCIA) se reunió en Tesalónica, Grecia, del 2 al 7 de noviembre para su 73°
Reunión Plenaria3 -con 401 participantes, incluidos representantes de 33 gobiernos miembros, 9 organizaciones internacionales y 11 gobiernos no miembros. Se desarrollaron y debatieron diversos ejes temáticos, dentro de los cuales se destacan las siguientes conclusiones:
La política gubernamental continúa distorsionando el mercado algodonero mundial- dados los actuales niveles de consumo, stocks y precios, la tentación de que los países intervengan en defensa de sus productores ha aumentado, por lo cual el momento y la forma de liquidación de las existencias ayudaría a definir los fundamentos del mercado algodonero mundial.
Es necesaria la Promoción de la demanda del algodón- se hizo hincapié en la importancia de garantizar el crecimiento del consumo de algodón y la mejor manera de promocionar el algodón como una marca, cuya competencia directa es contra fibras sintéticas.
El Panel de Expertos del Comité está en las etapas finales de preparación para su publicación de un informe sobre el Desempeño Social, Ambiental y Económico de la Producción Algodonera, acerca de la "Medición de la sostenibilidad en sistemas de cultivo del algodón: Hacia un marco referencial".
Además se dedicaron a tratar las cuestiones referidas a Programas de Algodones de Identidad, Inviolabilidad de los contratos, Volatilidad de los precios, Requisitos para el crecimiento de la industria textil, y el interés por la afiliación de la Unión Europea al ICAC.
CHACO
Aún fuera de calendario para la siembra masiva en la región, se mantiene la preocupación de los actores productivos respecto al magro margen económico que lleva a rindes de indiferencia muy elevados. No observamos una caída significativa de área, aunque preocupa el estado de enmalezamiento de lotes y la baja actividad relacionada a la comercialización de insumos que señalan algunos comercios.
ARGENTINA
Desde nuestro último informe las cotizaciones de la oleaginosa lograron una leve mejora en la plaza local debido principalmente a la mejora en los precios internacionales. El segmento disponible en Rosario obtuvo una mejora de 1,88% al pasar de $ 2447 a $ 2493 / Tn. Los contratos con vencimiento Nov-14 y May-15 del MATBA treparon 1,4% y 0.8% al pasar de u$s 289,5 a u$s 293,5 / Tn y de u$s 253,8 a u$s 254 / Tn respectivamente.
En cuanto al avance de la siembra 2014/2015 el PAS de la BCBA informa que al 6 de noviembre se logró implantar el 7,2% de la superficie proyectada en 20.6 mm/Ha reflejando un retraso interanual de -3,5% y un retraso de -8% si se compara con el promedio de las últimas cinco campañas.
Tal retraso se debe a las abundantes precipitaciones registradas durante las últimas semanas en todo el territorio agrícola nacional, complicando los labores en el sur de Santa Fe y en la provincia de Buenos Aires pero aliviando el déficit hídrico de zonas como el NEA y el NOA.
MUNDO
Octubre se despide como el mes de mejor rendimiento relativo de los precios de la soja a nivel internacional durante el corriente año. Teniendo en cuenta el ajuste de la última rueda de septiembre y de la última de octubre, la soja disponible trepó 13,1% en Chicago al pasar de u$s 334,7 a u$s 378,5 / Tn con máximos de u$s 386,2 / Tn mientras que el contrato con entrega en Jul-15 logró una mejora de 10,6% al pasar de u$s 345,8 a u$s 382,5 / Tn durante el mismo lapso.
Por el contrario, el inicio del mes de noviembre trajo aparejado una leve toma de ganancias que llevó a los contratos Nov-14 y Jul-15 de Chicago hasta valores de soporte en u$s 367 / Tn y u$s 370 / Tn, zona que resultó nuevamente atractiva para la toma de posiciones. De esta manera, el viernes las mismas cerraron en u$s 382,2 / Tn y u$s 385,2 / Tn respectivamente.
El gran interés por la soja disponible de parte de la molienda norteamericana, en conjunto con compras de oportunidad de los grandes fondos y al principio algunos rumores sobre retrasos en la cosecha estadounidense vienen sosteniendo la presión alcista. Sin embargo, el gran aluvión de oferta que acarrea la actual cosecha estadounidense es un hecho y hoy el USDA publicará, en su informe mensual de oferta y demanda agrícola, la estimación oficial de producción y rinde de soja 2015. La previsión de los privados acerca de esos datos se sitúa, en promedio, en 108 mm/Tn de producción con un rinde medio de 32 qq/Ha contra las cifras publicadas por el USDA en octubre de 106,87 mm/Tn con un rinde medio de 31,68 qq/Ha.
Sobre el avance de la cosecha el USDA informó que al 2 de noviembre se logró recolectar el 83% del cultivo, cifra que representa un avance de 13 puntos porcentuales con respecto al 70% de la semana anterior y es idéntica al promedio de las ultimas 5 campañas.
Por otro lado, las lluvias registradas en la zona agrícola de Brasil durante las últimas dos semanas aceleraron los labores de implantación de soja en dicho país aunque aun la siembra se encuentra muy retrasada en comparación interanual. Para las próximas semanas se esperan nuevas precipitaciones que mejorarían las condiciones para sembrar.
CHACO
Al igual que la soja, aún resta un buen tiempo hasta el momento óptimo de siembra en la provincia. La incertidumbre, provocada por la caída de precios actual y proyectada al 2015, genera preocupación a productores y comercios consultados quienes indican la inviabilidad económica de la siembra del cereal para destino comercial en la coyuntura actual. La transformación del cereal en carne, se constituye así en una opción obligada para quienes tienen posibilidad de agregar valor en origen.
ARGENTINA
La siembra nacional de maíz alcanzó a cubrir el 37,4% del área apta de 3 mm/Ha según el dato proporcionado por la BCBA. Los mayores avances corresponden al sur de Santa Fe y al norte de Buenos Aires aunque la abundancia de precipitaciones durante las últimas semanas en estas zonas podría haber causado anegamiento en gran cantidad de lotes de maíz. En el centro-norte santafesino y gran parte de Entre Ríos se detectaron problemas causados por isoca cortadora mientras que en la provincia de Córdoba los cuadros se encuentran en buen estado transitando etapa de diferenciación de hojas (V2 a V6).
Por el lado de precios, se registraron leves subas en la plaza local durante los últimos quince días. En concreto el maíz disponible en Rosario pasó de $ 980 a $ 1000 / Tn mientras que en la zona de Bahía Blanca la oferta subió de $ 1050 a $ 1070 / Tn. Los futuros del MATBA también reportaron leves subas para los contratos con vencimiento en Nov-14 y Abr-15 los cuales pasaron de u$s 120 a u$s 122 / Tn y de u$s 130 a u$s 133 / Tn respectivamente. El FOB del maíz se ubica en u$s 178 / Tn mientras que el FAS teórico es de u$s 133,65 / Tn.
MUNDO
Al igual que en el caso de la soja, el mes de octubre dejó un balance muy positivo para las cotizaciones del maíz norteamericano. Durante dicho mes el maíz disponible trepó 17,54% en Chicago al pasar de u$s 126 a u$s 148,1 / Tn mientras que el contrato con entrega en May-15 obtuvo una mejora de 16,42% al pasar de u$s 134,6 a u$s 156,7 / Tn. También mostrando una buena correlación con la soja, el maíz inició noviembre con una leve toma de ganancias que arrastró el precio del cereal disponible en Chicago hasta u$s 144 / Tn.
Acerca del avance de la cosecha 2014/2015 en Estados Unidos, el USDA informa que al 2 de noviembre se logró recolectar el 65% del área apta, cifra que representa un avance semanal de 19 puntos porcentuales pero también un retraso con respecto al 71% del ciclo anterior y al 73% de media de las últimas cinco campañas.
Otro dato a tener en cuenta es que en el día de la fecha el USDA publicará en su informe mensual de oferta y demanda agrícola las cifras correspondientes a producción y rinde medio de maíz para el ciclo 2014/2015. Las estimaciones privadas prevén, en promedio, un nivel de producción de 369,6 mm/Tn con un rinde medio de 110 qq/Ha contra las cifras publicadas por el USDA en octubre de 367,7 mm/Tn con un rinde medio de 109,3 qq/Ha.
ARGENTINA
Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires al 6 de noviembre se sembraron 68.000 Ha las cuales representan un 7,8% de la superficie estimada para la actual campaña de 880.000 Ha. Los mayores avances se registran en el sur de Santa Fe donde los cuadros implantados en fechas tempranas se encuentran en etapas vegetativas diferenciando hojas. Para la región NEA se confirma la disminución de área a cubrir con sorgo granífero debido a los bajos márgenes y a crecientes problemas por daños de aves.
Por el lado de precios registramos, desde nuestro último informe, leves mejoras en las cotizaciones referidas al sorgo. La mercadería disponible en Rosario trepó 5,5% al pasar de $ 900 a $ 950 / Tn. El FOB del forrajero pasó de u$s 147 a u$s 150 / Tn y el FAS teórico se ubica actualmente en u$s 111,7 según el MAGyP.
CHACO
La Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) redujo en 50 mil hectáreas su estimación de área implantada de girasol debido a una revisión de las labores concretadas en el NEA.
"Durante las semanas previas al presente informe hemos estado realizando distintos viajes y desarrollando un relevamiento exhaustivo en tres de las cuatro principales zonas girasoleras a nivel nacional. Como resultado del análisis efectuado hemos decidido concretar un ajuste de área en la zona del NEA, la cual no logró implantar la superficie proyectada para la campaña en curso por falta de humedad a la siembra", agregó.
Así ha quedado definida en 135.000 hectáreas la superficie sembrada
según esta entidad a nivel regional (que involucra el Este de Santiago del Estero, las provincias del Chaco, Formosa), y más en línea con nuestra estimación que venimos señalando cercana a las 90.000 hectáreas en Chaco en ediciones anteriores.
El cultivo ha sufrido los embates climáticos derivados de la ausencia de precipitaciones y alta temperatura durante su desarrollo vegetativo, observándose un empeoramiento de su condición en los 15 a 20 días, en algunas localidades las plantas han tenido poco crecimiento. Sin embargo las lluvias ocurridas durante la última semana generan buenas expectativas ya que a muchos cuadros los encuentra en el inicio de su estadio reproductivo, en donde si bien la pérdida de potencial existe, aún hay posibilidades de lograr recuperación y rindes aceptables.
ARGENTINA
Se conoció la semana pasada un ajuste de la BCBA en la superficie implantada de girasol, luego de una revisión de las labores concretadas en el NEA. La reducción, de 50.000 ha efectuadas en la zona NEA, fija la superficie nacional implantada en 1.300.000 ha.
La siembra de girasol continúa con ritmo moderado debido a las abundantes precipitaciones registradas en las últimas semanas. Según el PAS de la BCBA al 6 de noviembre se logró implantar el 62% de la nueva superficie total estimada de 1,3 mm/Ha. Los mayores avances se dieron en la zona NEA donde los cuadros implantados de forma temprana ya transitan estadios que van desde botón floral hasta floración. También se registraron avances significativos en el norte de La Pampa, centro y oeste de Buenos Aires y centro-norte de Santa Fe.
En cuanto a los precios del girasol en la plaza local no se registraron variaciones en el segmento disponible que se mantiene en $ 2150 / Tn en la zona de Rosario mientras que el FOB del aceite trepó de u$s 820 hasta u$s 870 / Tn y el FOB de pellets subió hasta u$s 248,5 / Tn.
La producción mundial estimada para la campaña 2014/15, fijada por el USDA, es de 43 MT, quedando un 3,8% debajo del año anterior y con una relación stock/consumo estimada del 6,1% (0,1% más que la 2013/14). No se observan sobresaltos en este mercado, lejos estamos de los valores alcanzados en el 2008 por esta oleaginosa, pero es importante señalar, que la cotización internacional del aceite, si bien se encuentra en franca caída, aún está por encima de la banda promedio de precios de la última década (con la excepción del período mencionado).
CHACO
A poco de finalizar la recolección del cereal en el territorio provincial, los rindes que se reportan en general no superan los 1200 kgs, escasos lotes los superan, y hay una alta frecuencia informada con rindes ubicados entre 800 y 1000 kilos por hectárea. Los bajos rindes se deben al déficit hídrico que sufrió el cultivo durante gran parte de su ciclo. Por la misma razón se perdió entre un 5% y un 10% de la superficie sembrada y tampoco se descarta que algunos lotes no sean cosechados por los bajos rindes que reportan.
ARGENTINA
Por el lado de precios no hubo cambios significativos durante los últimos quince días en la plaza local. Por trigo disponible en Rosario se mantiene la oferta de $ 1100 / Tn y $ 1200 / Tn para mercadería con ph 78 y 10,5% de proteína. El rango propuesto por las molinerías se sitúa en $1250-$1350 / Tn según calidad, procedencia y forma de pago. En cuanto a los futuros del MATBA se relevaron leves mejoras desde nuestro último informe; la posición Dic-14 trepó 1,63% al pasar de u$s 153,3 a u$s 155,8 y la posición Mar-15 se mantuvo casi sin variación en u$s 163 / Tn.
Con respecto al avance de la campaña 2014/2015 el PAS de la BCBA informa que al 6 de noviembre se logró recolectar el 8,9% del área apta situada en 4 mm/Ha, registrándose los mayores avances en el norte del país (zona NEA y NOA). En las demás zonas agrícolas de importancia la cosecha de trigo está retrasada debido al exceso de oferta hídrica en lotes y caminos.
MUNDO
También resulto muy positivo el balance de octubre para el trigo norteamericano. En concreto, la mercadería disponible en Chicago trepó 11,3% durante dicho mes al pasar de u$s 175,6 a u$s 195,5 / Tn mientras que el contrato con vencimiento en Mar-15 de esta plaza logró una mejora de 11,4% durante octubre al pasar de u$s 180 a u$s 200,6 / Tn. La variedad de invierno de Kansas logró mejoras de 6,6% y 7% para los contratos con vencimiento en Dic-14 y Mar-15 los cuales pasaron de u$s 205 a u$s 218,6 / Tn y de u$s 206 a u$s 220,5 / Tn.
En contraste, la primera semana de noviembre resulto negativa para el trigo norteamericano debido a la toma de ganancias luego de las fuertes subas y a la creciente oferta por parte de los productores de la Unión Europea y la zona del Mar Negro. De esta manera, los contratos con vencimiento Dic-14 y Abr-15 de Chicago cerraron el viernes en u$s 188,9 / Tn y u$s 193,3 / Tn mientras que sus pares de Kansas cerraron en u$s 209,1 / Tn y u$s 210,5 / Tn.
Acerca del avance de la siembra 2014/2015, el USDA informa que al 3 de noviembre se logró implantar el 90% del área prevista para la variedad de invierno contra el 84% de la semana anterior, el 90% de 2013 y el 89% de promedio de las últimas cinco campañas. También informó que ya emergió el 77% de las plantas contra el 67% de la semana anterior y el 72% de promedio. Además relevó el 59% de las plantas en estado Bueno/Excelente contra el 63% para misma fecha del ciclo anterior.
También con respecto a la campaña 2014/2015, el USDA publicará en el día de la fecha su informe mensual de oferta y demanda mundial de productos agrícolas donde serán relevadas las cifras oficiales sobre producción, rinde medio y stock final (Entre otras) tanto de Estados Unidos como de los demás países productores. Organismos privados y operadores estiman, en promedio, que la cifra oficial de stock final para Estados Unidos se ubicará en 17,96 mm/Tn contra las 17,8 mm/Tn publicadas por el USDA en octubre.
CHACO
En las últimas dos semanas transcurridas los datos de remates y operaciones entre particulares realizados en territorio chaqueño a los que tuvimos acceso arrojan en síntesis los precios expuestos en el cuadro anexo. Cabe destacar que, se observa en esta quincena un bajo nivel de operaciones de los informantes.
ARGENTINA
Según Entre Surcos y Corrales, durante las últimas dos semanas (del 27/09 al 07/11) en el mercado de hacienda de las provincias de Buenos Aires y La Pampa los precios a los que se negociaron en promedio fueron: para las vacas gordas 13,05, para las vacas conserva $10,20, para los toros $10,77, para los novillitos $17,34, para los novillos $15,58 y para las vaquillonas $16,39. En cuanto a la variación quincenal de los precios promedio, la categoría Vacas Gordas, Vaca Conserva, vaquillonas y toros muestran un ascenso del 6,9%, 6,1%, 5,7% y 4,8% respectivamente, entre otras categorías con significativos ascensos se encuentran los Novillitos con aumentos quincenales en el orden del 22,1%. Para concluir, la categoría novillos sufrió un descenso del 1,9%.